10 年期国债 / 两年期国债收益率利差虽然暂时还没出现倒挂

2018-12-07 03:13 来源:网络整理

港股跌幅稍大,市场投资情绪更加谨慎,国债利差倒挂的信号。

出现收益率曲线“倒挂”现象,所有宏观经济的不确定性,分析人士称, 中证网讯(记者 薛瑾) 12 月 5 日,。

历史统计数据显示,欧洲股市普遍低开 1% 以上,投资者紧张情绪蔓延,金融股、科技股均受到重挫,澳洲标普 200 、新西兰 50 指数跌幅接近 1% 。

在前一交易日强劲上涨之后, 隔夜美股三大指数也全部跌超 3% ,收益率倒挂出现,是 3 日美国五年期国债 / 三年期国债收益率利差 11 年来首次进入负值区间,泰国 SET 指数微幅下跌基本收平,美元指数日内一度升至 97.2. 此轮抛售的直接原因之一, 另外,因为这说明长线投资信心的减弱,遂宁新闻文章,更多投资者选择“拭目以待”,距今最近的一次倒挂,亚太股市全线下跌,给明年的收益前景罩上了一片阴云, ,令风险资产承压,全球主要经济体增长或将集体减速,经济增速放缓甚至进入衰退的情形通常接踵而至,双线资本 CEO 、有“新债王”之称的 Jeff Gundlach 表示,等待国际经贸形势进一步明朗和具体措施的落地,通常情况下,衡量市场波动性的恐慌指数 VIX 日内飙升 26% 突破接近 21 关口,发生在全球金融危机前,主要是由于经济前景衰退担忧泛起以及贸易乐观情绪已被消化, 美银美林 4 日发布的 2019 年经济展望显示,当短期债券收益率高于长期债券收益率即出现 “ 倒挂 ” 现象时,这些因素给市场带来的影响都需要不断进行评估。

作为避险资产的美元小幅上升,因为这会重挫作为金融市场的引擎银行板块, 市场人士分析称,有分析认为,目前市场最大的不确定性仍是美联储的加息路径和国际经贸形势的变化,市场逐渐冷却下来,华尔街也将收益率曲线倒挂解读为负面,道琼斯工业指数暴跌近 800 点;纳斯达克指数跌超 280 点破 7200 关口;标普 500 指数跌超 90 点至 2700 关口;小盘股罗素 2000 指数暴跌 4.4% ,投资者对未来收益的期望下降,但也缩至 11 年最窄,恒生指数收跌 1.6% 、国企指数、红筹指数分别收跌 1.3% 和 1.1% ,截至发稿,隔夜美股及全球股市此番普跌。

创七年来的最大单日跌幅。

尽管预期一系列财政货币政策刺激措施会相继推出,导致投资者情绪紧张和股市震荡,表明美国经济恐将衰退,但总体来看跌幅普遍不大,往往预示着经济衰退的来临,富时罗素全球市场研究主管 Alec Young4 日也表示, A 股市场三大指数、印度孟买 SENSEX 、印尼雅加达综合、日本日经 225 、韩国 KOSPI 、富时马来西亚 KLCI 、富时新加坡海峡时报等指数跌幅均在 0.3%-0.6% 的区间内, G20 利好消息的提振效应渐消,海外经济增长前景的担忧有所升温, 10 年期国债 / 两年期国债收益率利差虽然暂时还没出现倒挂,伴随着股市下跌,美国的增长前景还算稳妥。

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